“尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直在红色警戒线边缘。”这是中国人民银行金融研究所一个课题组最近完成的《2015中国网贷运行模式调研报告》提到的。调研报告指出，目前国内P2P行业同质化竞争严重，只有在细分市场寻求创新才能真正为P2P平台提升竞争力。

近年来，P2P平台大量涌现，使得行业竞争愈演愈烈。据第三方数据平台不完全统计，截止2015年9月，国内市场P2P平台的数量达到了2417家。

行业乱象横生，同质化倾向严重，问题平台也不断出现，过度竞争、诈骗、经营不善等问题频繁发生，阻碍了行业的健康发展，同时也抑制了行业的创新。报告指出，随着P2P市场规模扩大，参与P2P业务的企业会不断增加，尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直在红色警戒线边缘。

调研报告认为，政策和监管部门在对金融创新持积极鼓励态度的同时，也在不断加大监管的力度。2013年中国人民银行提出两个底线不能突破，不允许P2P行业从事“非法吸收存款和非法集资”;2014年9月银监会提出行业十大监管原则;2015年7月中国人民银行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了监管责任，提出了通过健全制度来规范市场秩序的要求。监管政策落实正在逐步到位，行业发展规范也在逐步确立。

随着指导意见出台和后续监管细则的落地，P2P市场格局也将会随之变化。国内P2P借贷也会根据具体国情、地域特色和平台自身优势进行创新和细化。

调研报告分析认为，P2P企业只有在细分市场寻求创新，专注于不同领域、不同人群的细分市场，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。值得关注的是，调研报告用很多笔墨分析了园区型O2O模式。调研报告指出，目前，市场上大多数P2P平台主要从事个体对个体的借贷业务，而园区型O2O模式作为P2P行业的一个重要分支，本质上是将O2O模式用于园区中小微企业融资服务。园区型O2O模式助力中小微企业健康发展，弥补金融服务空白，推动普惠金融发展，拓宽企业融资渠道。鑫茂集团的邦帮堂平台首次在国内建立了园区型O2O模式，将互联网高效、便捷的优势与园区内庞大的优质企业借款需求相结合，为各类有投资需求的用户提供回报率高、安全性好、选择多样的理财项目信息，同时也为有融资需求的中小微企业提供高效率、低成本、多渠道的融资服务。

调研报告还详尽分析了“园区型O2O模式”的运营体系、风控系统。根据调研报告，“园区型O2O模式”模式的风控体系中包含了三大核心部门：园区管理处、平台借款中心、风控部门。三个核心分工不同，责任不同，流程大致为：园区管理处负责汇总借款企业的水、电、物流、采购等物业费用缴纳等历史信息提交给平台的借款中心;借款中心收集借款企业经营、财务、征信等信息，依据相关标准对借款企业进行首次筛选，并提交给风控部门;风控部门则负责对通过初筛后的借款企业进行实地调查、评审;审核通过后，平台即开始发布借款标的。

调研报告认为，“园区型O2O模式”能够帮助小微企业减少融资的中间环节，降低融资时间与成本，具有一定的可复制性，有望助推各大科技产业园区与众多中小微企业实现产业升级，在更大范围内破解小微企业融资难、融资贵的难题。

中国人民银行金融研究所课题组《2015中国网贷运行模式调研报告》，以P2P企业为案例，解析P2P发展现状，展望P2P未来趋势，无疑对行业健康发展具有一定指导意义。