“2+26”城市采暖季限产即将来临,重点关注业绩可兑现的优质个股:

我们持续关注真正受到环保影响,产品价格维持或者继续上涨的品种,包括尿素(阳煤化工、华鲁恒升、鲁西化工)、烧碱(氯碱化工、滨化股份、巨化股份)、农药(扬农化工,辉丰股份)、橡胶助剂(阳谷华泰)、食品添加剂山梨酸钾(醋化股份)、分散染料(浙江龙盛、闰土股份、安诺其)、炭黑(黑猫股份)、草甘膦(兴发集团、新安股份、江山股份)、维生素(兄弟科技、冠福股份)。其他建议关注纯碱(三友化工、山东海化)、TDI(沧州大化)等。

非周期品看好国产化率有提升空间的进口替代品,长期关注电子化学品为首的新材料优质成长股:在全球电子产业向中国转移浪潮中和国家芯片国产化趋势下,电子化学品是化工领域的明星方向,重点关注(万润股份、飞凯材料、国瓷材料),我们还建议关注改性塑料(国恩股份、道恩股份)、锂电软包(新纶科技)、锂电电解液(石大胜华)、湿电子化学品(江化微)、电子薄膜溅射靶材(江丰电子)、碳纤维(光威复材)、盐湖提锂(盐湖股份)等。

石油化工在原油利好利空博弈中寻找投资机会:预计Q4油价中枢逐步提升到55-60美元/桶。当前是炼化企业的黄金时期,越来越严的环保要求和油品升级换代趋势利好一体化程度较高的企业。建议关注上游石油标的(新潮能源)、炼化(中国石化、上海石化)、PX-PTA-涤纶长丝(桐昆股份、荣盛石化)、润滑油(龙蟠科技、康普顿)等。

近期国际油市消息面偏向利好,油价持续走高:周内OPEC 预计原油需求增加且库尔德紧张局势升温支撑了油价,同时美国周内产量大降缓和库存等利好消息提振原油价格上涨。

液碱企业装置开工率下调明显,烧碱市场利好:自10月中旬开始,河北衡水、沧州地区液碱企业装置开工率下调明显,中国化工集团农化公司企业均安排停车检修。同时液氯从生产、运输、储存三方面被制约出货,氯碱企业限制了开工率,利好下游烧碱市场。

山东将实行史上最严标准,化工园区洗牌在即:日前,《山东省化工园区评分标准》正在征求意见,即将出台。山东省将对所有的化工园区,包括过去已由市政府公布确认的化工园区,一律按省里确定的新标准重新审查,重新认定。

产品价格涨跌幅:上周价格涨幅前五分别为硫磺、丁苯橡胶、萤石、肌醇和四氯乙烯,跌幅前五分别为丁腈橡胶、聚合MDI、四氯化钛、焦炭和丙烯酸丁酯。